目からウロコ！四季報を使って隠れたバリュー株銘柄を発見する方法とは？

2016年の株式市場は戦後初めて年初から5営業日続落という波乱の幕開けとなりました。

中国で導入されたサーキットブレーカー制度が何度も発動し、市場は混乱を極めました。

アベノミクスで株価が過熱気味の雰囲気もありましたので、ちょうどいい調整の機会かも知れません。

筆者もこの下落局面を機に徐々に手持ちの現金を株式へ移行させていきたいと考えています。

色々な投資本で研究をしているところですが、特に参考になった書籍はこれ。

本当に億儲けた投資家が教える 『会社四季報』のトリセツ (別冊宝島 2414)

億り人と呼ばれる株式投資で金融資産を1億円以上築いた人たちの具体的な投資方法が書いています。

ページ数がそれほど多くない割に内容は非常に濃く、ポイントがしっかり書かれています。

その投資手法の中でも特に気になったのが、四季報の株主構成欄に着目する手法です。

株主構成欄にバリュー株投資で好成績を上げているファンドが含まれるかで投資判断をします。

日本ではひふみ投信などが有名ですが、今回はBBHフィデリティイントリンシックオポチュニティズという海外ファンドに着目します。

このファンドは世界中のバリュー株に投資し、年率10％以上の高収益を誇る優良ファンドです。

FLPSX - Fidelity ® Low-Priced Stock Fund | Fidelity Investments

このファンドが保有している銘柄は以下の通り。

コード	銘柄	株価	PER	PBR	配当利回り	万株（%）
1938	日本リーテック(株)	￥853	7.4倍	0.58倍	1.17%	66 (2.5)
2107	東洋精糖(株)	￥106	12.85倍	0.83倍	1.89%	120 (2.1)
2157	(株)コシダカホールディングス	￥2181	16.84倍	3.0倍	1.38%	28 (1.4)
2344	平安レイサービス(株)	￥672	7.6倍	0.59倍	2.98%	29 (1.9)
2411	ゲンダイエージェンシー(株)	￥613	14.81倍	1.78倍	4.89%	85 (5.4)
2418	(株)ベストブライダル	￥734	8.53倍	1.21倍	1.36%	103 (2.1)
2652	(株)まんだらけ	￥677	6.39倍	0.8倍	0.15%	17 (2.3)
2715	エレマテック(株)	￥2704	9.23倍	1.24倍	3.25%	40 (1.8)
2735	(株)ワッツ	￥844	13.14倍	1.28倍	1.78%	44 (3.2)
2754	(株)東葛ホールディングス	￥319	5.15倍	0.45倍	3.13%	15 (3.1)
2786	(株)サッポロドラッグストアー	￥2588	19.95倍	1.73倍	0.97%	39 (9.8)
3093	(株)トレジャー・ファクトリー	￥1041	18.46倍	3.74倍	1.06%	40 (3.5)
3148	(株)クリエイトＳＤホールディングス	￥2770	24.91倍	3.68倍	0.85%	31 (1.3)
3228	(株)三栄建築設計	￥1283	6.79倍	1.15倍	2.57%	66 (3.1)
3302	帝国繊維(株)	￥1418	16.87倍	0.91倍	2.12%	80 (2.9)
3633	(株)ｐａｐｅｒｂｏｙ＆ｃｏ．	￥4720	---倍	8.29倍	0.0%	10 (3.8)
3770	(株)ザッパラス	￥443	---倍	0.66倍	0.0%	110 (8.0)
4238	ミライアル(株)	￥1029	20.11倍	0.59倍	1.94%	63 (6.2)
4304	(株)Ｅストアー	￥1590	21.37倍	4.88倍	0.0%	24 (4.6)
4517	ビオフェルミン製薬(株)	￥3645	21.77倍	1.8倍	1.65%	10 (0.8)
4629	大伸化学(株)	￥1195	6.31倍	0.58倍	2.09%	18 (4.0)
4699	ウチダエスコ(株)	￥1020	7.64倍	0.89倍	2.45%	29 (8.1)
4965	曽田香料(株)	￥854	23.07倍	0.51倍	2.11%	10 (1.0)
5009	富士興産(株)	￥447	9.77倍	0.46倍	2.68%	10 (1.2)
5448	東京鋼鐵(株)	￥624	13.58倍	0.67倍	0.8%	30 (1.7)
5965	(株)フジマック	￥744	9.75倍	0.38倍	2.69%	17 (2.4)
5970	(株)ジーテクト	￥1532	12.43倍	0.62倍	1.96%	240 (5.4)
5988	(株)パイオラックス	￥6210	12.57倍	1.03倍	1.13%	30 (2.3)
6023	ダイハツディーゼル(株)	￥707	6.82倍	0.69倍	1.13%	316 (9.9)
6059	(株)ウチヤマホールディングス	￥481	15.78倍	0.66倍	2.08%	77 (3.5)
6307	サンセイ(株)	￥226	8.45倍	0.72倍	3.1%	55 (6.1)
6379	新興プランテック(株)	￥932	13.46倍	1.23倍	3.22%	170 (3.6)
6957	(株)芝浦電子	￥1677	9.45倍	0.72倍	2.98%	23 (2.9)
7277	(株)ＴＢＫ	￥440	10.75倍	0.43倍	3.64%	180 (6.1)
7294	(株)ヨロズ	￥2590	12.34倍	0.79倍	2.86%	167 (6.6)
7315	ＩＪＴテクノロジーホールディングス(株)	￥349	15.45倍	0.29倍	2.29%	110 (2.2)
7460	(株)ヤギ	￥1600	5.46倍	0.44倍	2.81%	34 (3.2)
7605	(株)フジ・コーポレーション	￥1965	11.2倍	2.2倍	1.27%	59 (6.1)
7636	(株)ハンズマン	￥2960	17.73倍	2.34倍	1.01%	25 (4.8)
8076	(株)カノークス	￥780	6.69倍	0.42倍	4.36%	43 (1.9)
8282	(株)ケーズホールディングス	￥4005	12.0倍	1.14倍	2.0%	96 (1.5)
8566	リコーリース(株)	￥3560	10.29倍	0.79倍	1.54%	107 (3.4)
8772	(株)アサックス	￥1557	7.6倍	0.63倍	2.57%	12 (1.1)
8881	日神不動産(株)	￥394	5.96倍	0.47倍	1.52%	260 (5.5)
8904	(株)サンヨーハウジング名古屋	￥1164	12.1倍	0.75倍	3.26%	70 (4.7)
8935	(株)ＦＪネクスト	￥512	5.8倍	0.61倍	2.73%	106 (3.0)
9036	東部ネットワーク(株)	￥1130	9.15倍	0.38倍	1.33%	12 (2.1)
9358	(株)宇徳	￥403	10.25倍	0.68倍	2.23%	135 (3.1)
9381	(株)エーアイテイー	￥1131	19.13倍	4.76倍	2.65%	82 (4.1)
9687	(株)ＫＳＫ	￥1059	9.85倍	0.77倍	3.02%	12 (1.5)
9795	(株)ステップ	￥1057	11.01倍	1.14倍	2.65%	21 (1.3)
9856	(株)ケーユーホールディングス	￥791	10.18倍	0.75倍	3.16%	58 (1.3)

こうしてみると低PER、低PBRで割安放置されており、配当利回りも比較的高く、そこまで派手なイメージはなくかなり渋い銘柄が多い印象がありますね。

隠れた優良銘柄と言っても良いでしょう。

これらのバリュー株投資手法としてはかなり有効かもしれません。

昇格期待の優待バリュー株で1億稼ぐ！

バリュー株投資と合わせてグロース株投資も気になっています。

以前紹介した東証1部昇格期待銘柄を先回りして大きな利益を上げる手法を提案しているv-com2さんの手法も是非参考にしてみてください。